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Dans son analyse quotidienne du marché des changes, Trive Yatırım indique qu’en ce dernier jour de cotation de la semaine, toute l’attention des marchés mondiaux est tournée vers les chiffres de l’emploi non agricole aux États-Unis pour septembre.

L’analyse rapporte que le vice-président de la Fed, Jefferson, tout en reconnaissant que l’inflation reste élevée depuis longtemps, a souligné qu’il fallait davantage de temps pour évaluer la situation concernant les taux d’intérêt. Il est indiqué que ces déclarations ont encore réduit les anticipations d’une nouvelle hausse des taux en octobre.

L’analyse souligne que les rendements à long terme ont reculé depuis leurs plus hauts niveaux en plus de 20 ans et que le rendement des obligations américaines à 10 ans est tombé à 5,24 %. Jefferson verrait des risques haussiers pour l’inflation en raison des développements géopolitiques et de la forte demande, et s’inquiéterait du fait que les prix élevés de l’énergie puissent entraîner une hausse durable.

Lors de la séance précédente sur les marchés américains, le S&P 500 a progressé de 0,19 % à 7 666,45 points, tandis que le Dow Jones a clôturé quasiment stable. L’analyse note également que, dans la matinée, les contrats à terme sur le S&P 500 étaient en hausse de 0,18 % et ceux sur le Nasdaq 100 de 0,36 %.

Selon l’analyse de Trive Yatırım, les données sur l’emploi non agricole, qui seront publiées à 15h30, heure de Turquie, devraient faire ressortir une hausse de 89 000 emplois, une progression de 0,3 % du salaire horaire moyen et un taux de chômage inchangé à 4,1 %. Les données ADP publiées mercredi ont montré une augmentation de 90 000 emplois dans le secteur privé, supérieure aux attentes. Il est précisé qu’une progression des salaires plus forte que prévu pourrait notamment relancer le débat sur une hausse des taux d’intérêt.

Concernant les marchés de l’énergie, l’analyse indique que le Brent à échéance décembre a clôturé en hausse de 4,4 % à 102,31 dollars, tandis que le WTI a gagné 2,7 % à 92,87 dollars. Cette progression aurait été soutenue par l’envoi par les États-Unis d’un troisième groupe aéronaval au Moyen-Orient ainsi que par la décision des raffineries chinoises de suspendre leurs exportations de carburants jusqu’à nouvel ordre.

L’analyse précise que les flux de pétrole brut en provenance de la région se sont largement redressés pour retrouver leurs niveaux d’avant-guerre et que la hausse des prix du pétrole indique que le marché intègre davantage le risque d’une nouvelle escalade du conflit que la situation actuelle de l’offre.

L’analyse ajoute que les discussions à Washington sur la possibilité que Trump cherche à limoger trois membres du Conseil des gouverneurs de la Fed continuent d’entretenir une prime de risque liée à l’indépendance de la politique monétaire. Cette évolution est également suivie du point de vue de la prime d’inflation sur les obligations à long terme.

Enfin, l’analyse indique que la SEC a publié une proposition de règle concernant la conservation des crypto-actifs par les conseillers en investissement enregistrés et les fonds, et que cette réglementation fera l’objet d’une période de consultation de 60 jours.